Dinero y Banca

El dinero en forma de monedas de metal circuló libremente en Europa durante el Renacimiento, y muchas de las técnicas e instituciones de la banca moderna surgieron en ese momento. Los comerciantes italianos abrieron el camino en estos avances. Sin embargo, en la década de 1500, los bancos italianos habían disminuido y el centro de la actividad bancaria se trasladó al norte de Europa.

Tipos de bancos

Los bancos renacentistas se pueden dividir en tres categorías básicas: casas de empeño, bancos comerciales y bancos de depósito. Cada tipo realizó distintas actividades y atendió a diferentes clientes, pero sus actividades se superpusieron hasta cierto punto. Por ejemplo, los bancos comerciales a veces ofrecen cuentas de ahorro, mientras que los bancos de depósito a veces conceden pequeños préstamos o se dedican al comercio a larga distancia.

Casas de empeño. Los bancos renacentistas más pequeños eran los bancos de empeño, que prestaban dinero a personas que prometían algún tipo de propiedad personal como garantía del préstamo. Los prestamistas cobraban intereses sobre estos préstamos, aunque hacerlo violaba la prohibición de la usura de la iglesia, la práctica de cobrar intereses por el uso del dinero prestado. En muchos lugares, la tasa de interés alcanzó el 60 por ciento. Los primeros prestamistas eran en su mayoría cristianos, pero los judíos se volvieron más activos en esta línea de trabajo en los años 1300 y 1400. Las ciudades italianas, duramente afectadas por la peste *, el hambre y la guerra durante este tiempo, buscaron prestamistas judíos. La oposición cristiana a los prestamistas judíos llevó al establecimiento de bancos de empeño cristianos sin fines de lucro que cobraban una tasa de interés muy baja. Posteriormente, estos bancos se convirtieron en bancos públicos administrados por poderosas figuras políticas locales.

Bancos mercantes. También conocidos como bancos internacionales, los bancos comerciales prestaban grandes sumas de dinero y extendían créditos a través de las fronteras para promover el comercio exterior. Las ciudades del norte de Italia tomaron la delantera en esta forma de banca, estableciendo sucursales en varios países europeos. Una junta directiva era propietaria de la empresa y contrataba empleados para administrar las sucursales.

Los tres principales bancos comerciales italianos colapsaron en 1345. Las razones de su quiebra incluyeron mercados cambiantes; prácticas comerciales imprudentes, como prestar dinero a las monarcas; y mala organización. Por ejemplo, la junta directiva del banco Peruzzi de Florencia era propietaria de todas las sucursales del banco. Cuando una rama falló, el resto siguió poco después.

Una nueva generación de banqueros surgió en Florencia para reemplazar a los bancos en quiebra. El más conocido de ellos fue el banco Medici, con cinco sucursales en Italia y cuatro en el norte de Europa. El banco Medici obtuvo gran parte de sus ganancias de la prestación de servicios al papado *, y tenía una estructura más estable que los bancos anteriores. Cada sucursal estaba dirigida por una sociedad separada con sus propios fondos y su propio conjunto de libros. Los gerentes de las sucursales compartían las ganancias, mientras que los socios principales en Florencia poseían aproximadamente la mitad del capital en cada sucursal. Esto significaba que una rama podía fallar sin provocar el colapso de las demás.

Bancos comerciales dedicados a actividades tales como comercio y comercio, cambio de divisas y seguros marítimos *. La ganancia en divisas se produjo a través de la letra de cambio, uno de los grandes desarrollos bancarios de la época. La letra de cambio involucró a cuatro partes: un libertador y un receptor en un lugar, y un pagador y un beneficiario en otro lugar. El libertador prestó dinero al receptor, quien a cambio le dio una letra de cambio. Luego, la factura se pagaba en otro lugar en otra moneda después de un cierto período de tiempo. El proyecto de ley especificaba un cierto tipo de cambio entre las dos monedas. Las ganancias provinieron de ocultar las tasas de interés en los tipos de cambio, lo que permitió a los bancos evitar la prohibición de la usura por parte de la Iglesia. Las letras de cambio facilitaron mucho la transferencia de fondos a largas distancias sin el riesgo y el costo de transportar monedas.

Los comerciantes y banqueros del Renacimiento también hicieron importantes avances en

contabilidad. Las nuevas prácticas, como el método de contabilidad por partida doble, facilitaron el seguimiento de las pérdidas y ganancias, así como el aumento de la actividad comercial. Los comerciantes italianos introdujeron este nuevo sistema alrededor de 1300. Hacia 1500 se había generalizado en toda Europa.

Bancos de depósito. Los bancos de depósito locales aceptaban depósitos, intercambiaban monedas y realizaban pagos transfiriendo fondos entre cuentas. Los dos tipos principales de depósitos eran cuentas que no devengan intereses, utilizadas por los comerciantes para liquidar deudas comerciales a corto plazo, y depósitos a plazo más largo que pagan intereses al depositante. Los bancos de depósito rara vez liquidan cuentas transfiriendo monedas. Por el contrario, ajustaron los saldos contables de las cuentas de sus depositantes, lo que permitió a los bancos invertir gran parte de los depósitos en empresas comerciales o prestarlos a interés. Esto creó el fenómeno del "dinero bancario", en el que un banco tiene solo una pequeña parte de sus depósitos totales en efectivo. El dinero bancario es una de las bases del sistema bancario moderno.

Si bien estas prácticas aumentaron la cantidad de dinero en circulación y promovieron el comercio y el comercio, eran riesgosas. Las inversiones no siempre produjeron beneficios y muchos bancos quebraron debido a malas inversiones. Los bancos de depósito prácticamente desaparecieron de los Países Bajos * durante la década de 1400, y un pánico financiero en 1498-1499 provocó la quiebra de la mayoría de los bancos de Venecia. Estos fracasos llevaron al establecimiento de bancos públicos, creados por el gobierno y administrados por funcionarios públicos. Los bancos públicos no pueden otorgar préstamos a particulares ni mantener las cuentas de los bancos privados.

Un cambio en los centros de la banca europea acompañó al auge de los bancos públicos. Los bancos italianos como el banco Medici declinaron, mientras que los bancos del sur de Alemania prosperaron. Los problemas financieros en Roma y la incapacidad de los bancos italianos para reconocer nuevos mercados rentables contribuyeron al cambio. Jacob Fugger, un comerciante de Augsburgo, dirigía el más grande de los nuevos bancos. Los bancos alemanes adoptaron una organización similar a los bancos italianos y siguieron muchas de las mismas prácticas. Los bancos públicos, en particular los de Inglaterra y los Países Bajos, dominaron la banca después del siglo XVI.

Dinero

Durante el Renacimiento, la gente usaba tres tipos de monedas para obtener dinero: oro, plata y billones (plata mezclada con un metal base como el cobre). La mayoría de las transacciones pequeñas en el mercado involucraban billones, mientras que la gente pagaba rentas y realizaba grandes compras en plata. Los comerciantes y empresarios utilizaban monedas de oro para grandes transacciones internacionales.

El valor de una moneda dependía de su peso y de la pureza del metal del que estaba hecha. El popular y ampliamente imitado florín, acuñado en Florencia, constaba de 3.5 gramos de oro de 24 quilates. Las monedas de plata variaban del italiano de 2 gramos. grossi a los tiroleses monedas de oro a 31.6 gramos. La cantidad de plata en circulación aumentó después del descubrimiento de ricos depósitos en el sur de Alemania en el siglo XV. En el siglo siguiente, la conquista española de América introdujo grandes cantidades de plata en la economía europea. Los centavos de plata eran la unidad de intercambio común para muchas personas. La mayoría de los centavos contenían poca plata, por lo que con frecuencia se degradaban o se reducían a miles de millones. Debido a que los centavos degradados se oscurecieron con el uso, la gente se refería a ellos como "dinero negro". Las mentas obtuvieron pocos beneficios de la producción de centavos, lo que provocó una escasez de ellos en toda Europa.

(Véase tambiénMonedas y medallas; Economía y Comercio; Medici, Casa de. )

* Plaga

enfermedad altamente contagiosa y, a menudo, mortal que acabó con gran parte de la población europea a mediados del siglo XIV y reapareció periódicamente durante los tres siglos siguientes; también conocida como la Muerte Negra

* papado

oficio y autoridad del papa

* marítimo

relacionados con el mar o el transporte marítimo

* Paises Bajos

región limítrofe con el Mar del Norte, formada por los actuales Países Bajos y Bélgica

Dinero fantasma

Los comerciantes y contadores del Renacimiento usaban el dinero de la cuenta, o "dinero fantasma", para equilibrar los libros y llevar las cuentas. Estos representaban una medida de valor más que una reserva de riqueza. Por ejemplo, los libros de comerciantes en Italia enumeraban los saldos de las cuentas en liras, dinero, y dinero, pero solo el dinero era una moneda real. Los otros representaban unidades imaginarias de dinero: 12 dinero igual a uno dinero, mientras que 20 dinero equivalía a una lira. Existía un tipo de cambio, que variaba con el tiempo, entre las monedas reales y el dinero de cuenta. La introducción de nuevas monedas complicó el sistema. En el siglo XVI, Europa utilizaba docenas de diferentes tipos de dinero en cuenta.